Ketika melakukan staking di blockchain proof-of-stake (PoS), illiquidity seringkali menjadi tantangan besar. Setelah mengunci dana mereka, pengguna tidak akan bisa menarik atau mengakses token mereka sampai periode penguncian berakhir. Akibatnya, mereka kehilangan kesempatan untuk mendulang yield tambahan dari protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) lainnya.
Selain itu, terdapat juga hambatan yang cukup besar, seperti biaya yang mahal untuk menjalankan node dan kompleksitas dalam mengatur validator. Faktor-faktor seperti inilah yang membuat banyak pengguna biasa enggan untuk ikut serta dalam aktivitas staking PoS. Nah, untuk mengatasi masalah ini, Lido hadir dengan solusi liquid staking yang menarik.
Pengenalan
Lido (LDO) pertama kali diperkenalkan pada tahun 2020 sebagai solusi liquid staking yang dirancang untuk aset kripto berbasis proof-of-stake (PoS). Lido memfasilitasi staking di lapisan konsensus pasca Ethereum Merge (sebelumnya dikenal sebagai Ethereum 2.0) dan juga blockchain PoS lainnya seperti Polygon, Kusama, Solana, dan Polkadot.
Tapi, siapa saja yang berperan penting di balik proyek Lido ini? Untuk menjaga tata kelolanya tetap terdesentralisasi, mereka akhirnya mendirikan sebuah decentralized autonomous organization (DAO). DAO ini bertanggung jawab dalam mengambil keputusan penting terkait operasional protokol. Kerangka kerja ini memungkinkan Lido untuk selaras dengan kepentingan terbaik para pemangku kepentingan sambil tetap menjaga pendekatan yang terdesentralisasi dan transparan.
Dalam Lido DAO, hak tata kelola diberikan lewat koin kripto native protokolnya, yaitu LDO. Setiap koin LDO memberikan satu suara ke holder-nya, dan jumlah pengaruh suaranya tergantung pada seberapa banyak staking yang mereka jalankan di jaringan.
Nah, satu hal yang secara signifikan membedakan Lido dari protokol lain adalah mekanisme voting yang bisa ditingkatkan dan disesuaikan. Uniknya, mekanisme ini bisa berjalan independen tanpa bergantung pada protokol-adaptif lainnya di blockchain. Alhasil, karakteristik unik ini memberikan kekuatan kepada Lido DAO untuk mengimplementasikan perubahan struktur pengaturan tanpa merusak fungsi-fungsi lain di platform.
Dengan menerapkan model ini, Lido bertujuan untuk mencapai keseimbangan antara pengambilan keputusan demokratis, fleksibilitas dalam pengaturan, dan integritas serta efisiensi dari fungsionalitas protokolnya.
Apa Itu Liquid Staking?
Dalam aktivitas staking tradisional, kita perlu mengunci aset kripto kita untuk jangka waktu tertentu untuk mendapatkan yield. Namun kemudian, liquid staking hadir sebagai solusi untuk mengatasi masalah seputar penguncian token ini.
Dalam liquid staking, kita akan menerima representasi token dari aset yang kita depositkan, yang disebut stAsset token, dengan rasio 1:1. Selain mendapatkan yield dari staking, kita juga bisa mendapatkan keuntungan tambahan dengan menggunakan stAsset token sebagai kolateral pinjaman atau berpartisipasi dalam yield farming di berbagai protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Misalnya, jika kita memutuskan untuk melakukan staking dua token Ether (ETH), maka kita akan menerima dua token stETH sebagai imbalannya. Begitu pula jika kita melakukan staking dua token Polygon (MATIC), kita akan menerima dua token stMATIC.
Dengan kemampuan tokenisasi serta rasio 1:1 ini, liquid staking mampu menawarkan fleksibilitas yang lebih tinggi bagi para penggunanya. Mereka bisa memanfaatkan stAsset token dalam aktivitas DeFi, membuka peluang pendapatan tambahan sambil tetap mendapatkan reward dari staking yang aslinya didapatkan dari deposit awal mereka.
Pangsa pasar dari sektor liquid staking di Ethereum. Sumber: Dune Analytics
Apakah Lido Berfungsi di Blockchain Lain?
Ya, Lido juga menyediakan layanan untuk blockchain proof-of-stake (PoS) lainnya. Pengguna berkesempatan untuk menjalankan staking LDO pada berbagai jaringan PoS, yang juga memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam aktivitas staking di luar blockchain Ethereum.
| Jaringan | Fitur | Token Staking | Benefit |
|---|---|---|---|
| Ethereum | – Mengumpulkan ETH yang distake dari banyak pengguna – Model hemat modal dengan satu kali deposit aset |
stETH | – Tidak ada syarat kolateral untuk node |
| Solana | – Benefit serupa dengan Ethereum (liquid staking, integrasi DeFi) – Likuiditas instan |
stSOL | – Staking yang disederhanakan untuk end-user |
| Polygon | – Stake token MATIC di Ethereum, dapat stMATIC – Meningkatkan keamanan dan desentralisasi jaringan Polygon |
stMATIC | – Memanfaatkan kepemilikan stMATIC pada protokol DeFi lainnya – Berkontribusi pada utilitas token stMATIC |
| Polkadot | – Stake token Polkadot (DOT), dapat stDOT – Mekanisme pertumbuhan aset dengan distribusi ke operator node |
stDOT | – Dapat reward dan memanfaatkan token stDOT saat token DOT dikunci – Meningkatkan aset gabungan jaringan |
| Kusama | – Stake Kusama (KSM), dapat stKSM – Utilitas di ekosistem Kusama dan Moonriver |
stKSM | – Reward staking harian |
Siapa Penemu Lido DAO?
Lido DAO dibentuk oleh tim pengembang dan ahli blockchain berpengalaman, termasuk Jordan Fish, Vasiliy Shapovalov, dan Kasper Rasmussen. Proyek ini bertujuan untuk memberikan pendekatan yang lebih mudah diakses dan terdesentralisasi dalam staking di jaringan Ethereum.
Lido DAO memanfaatkan keahlian dari anggota tim intinya: Jordan Fish, seorang entrepreneur berpengalaman dengan latar belakang dalam pengembangan software dan investasi kripto; Vasiliy Shapovalov, seorang insinyur blockchain yang terampil dengan pengalaman dalam berbagai proyek blockchain; dan Kasper Rasmussen, seorang software engineer berbakat dengan spesialisasi di bidang aplikasi terdesentralisasi dan kontrak pintar. Pengetahuan dan keahlian mereka yang amat kaya ini pada akhirnya mampu berkontribusi pada keberhasilan dan inovasi Lido DAO dalam hal staking terdesentralisasi dan kemajuan ekosistem Ethereum.
Sejak diluncurkan pada November 2020, Lido DAO telah memikat perhatian atas solusi staking uniknya. Proyek ini bahkan sudah mengantongi dukungan dari jajaran investor ternama seperti Coinbase Ventures, Digital Currency Group, dan ParaFi Capital.
Tim di balik Lido DAO berkomitmen untuk membuat staking di Ethereum menjadi lebih ramah pengguna. Berkat komitmen itu juga, Lido DAO berhasil mendapatkan pengakuan dari tokoh kunci di komunitas kripto, termasuk Vitalik Buterin, co-founder Ethereum.
Selain itu, dengan keahlian dan dedikasi mereka, tim Lido DAO terus mendorong inovasi dalam staking terdesentralisasi. Sehingga bisa memberdayakan pengguna dalam ekosistem Ethereum.
Bagaimana Cara Kerja Lido (LDO)?
Ketika melakukan staking melalui Lido, holder ETH akan menerima stETH, yakni stToken yang merupakan representasi dari ETH yang dikunci. Kelebihan dari stETH adalah dapat digunakan seperti ETH biasa pada berbagai platform DeFi yang telah mengintegrasikan dukungan untuk stToken dari Lido. Bahkan, aplikasi DeFi populer seperti Metamask, AAVE, Uniswap, dan lainnya juga telah mengadopsi stToken dari Lido.
Kelebihan utama dari stToken adalah memungkinkan pengguna untuk melakukan unlock terhadap nilai dari aset yang mereka stake, sehingga bisa meningkatkan potensi yield-nya. Setelah melakukan staking, pengguna akan menerima stToken sebagai pengganti aset yang terkunci. stToken ini berperan layaknya chip poker virtual yang mewakili nilai aset yang mereka stake. stTokens ini dapat digunakan dalam berbagai aktivitas DeFi seperti mendulang yield, lending terdesentralisasi, penyediaan likuiditas, perdagangan di bursa desentralisasi (DEX), dan lainnya.
Meski awalnya hanya berfokus pada Ethereum, namun kini Lido telah memperluas dukungannya ke beberapa blockchain lainnya, termasuk Polygon, Solana, Polkadot, dan Kusama. Setiap aset digital yang didukung memiliki stToken yang sesuai. Selain stToken, Lido DAO memanfaatkan LDO, token tata kelola yang memfasilitasi pengambilan keputusan terdesentralisasi dalam DAO tersebut.
Komitmen Lido untuk menawarkan berbagai stToken dan berintegrasi dengan berbagai platform DeFi mencerminkan dedikasinya dalam memberikan fleksibilitas serta akses ke ekosistem yang dinamis bagi pengguna. Dengan memperluas dukungannya ke luar jaringan Ethereum dan menawarkan dukungan untuk berbagai blockchain, Lido menjadi solusi serbaguna bagi pengguna yang ingin memaksimalkan potensi aset yang mereka stake.
Apa Itu Token LDO?
Token LDO berperan sebagai token native platform Lido Finance dan beroperasi sebagai token ERC-20. Token ini memainkan peran penting dalam hal tata kelola platform, karena setiap token LDO mewakili satu hak suara. Holder token LDO memiliki hak untuk mengusulkan dan memberikan suara dalam perubahan-perubahan yang terjadi di platform Lido. Ketika usulan diajukan, holder token LDO bisa berpartisipasi dalam proses pemungutan suara. Baru kemudian, hasilnya akan ditentukan oleh suara terbanyak.
Lido Finance mengumpulkan biaya staking sebagai bagian dari operasi platformnya. Secara khusus, biaya sebesar 10% diterapkan pada reward staking, yang kemudian didistribusikan antara operator node dan Lido DAO. Lido DAO sendiri menerima 5% dari semua reward staking, yang pada gilirannya berkontribusi pada peningkatan nilai token LDO sendiri.
Dengan menggunakan token LDO untuk tata kelola dan mendistribusikan sebagian reward staking kepada holder token, Lido Finance mendorong partisipasi aktif dari komunitas dan menyelaraskan pertumbuhan platform dengan kepentingan setiap penggunanya.
Tokenomik
Lido DAO menerbitkan total 1 miliar token LDO pada saat peluncurannya.
Dan saat ini, anggota pendiri Lido DAO memegang 64% dari total token LDO. Namun, penting untuk dicatat bahwa token-token ini tunduk pada periode penguncian selama 1 tahun dan akan didistribusikan secara bertahap selama periode tersebut. Saat ini, hanya sebagian kecil dari token LDO yang sudah dirilis, mencakup 0,4% yang didistribusikan melalui airdrop kepada staker awal dan token yang tersimpan di dalam kas Lido DAO. Penggunaan token-token yang sudah dirilis ini dapat diajukan oleh siapa pun melalui research.lido.fi.
Distribusi token LDO adalah sebagai berikut:
- Kas Lido DAO: 36,32%
- Investor: 22,18%
- Validator dan signature holder: 6,5%
- Pengembang awal Lido: 20%
- Pendiri dan karyawan di masa depan: 15%
Alokasi ini memastikan distribusi yang seimbang dari token LDO di antara berbagai pemangku kepentingan, termasuk kas Lido DAO, investor, validator, pengembang, pendiri, dan karyawan di masa depan.
Apakah LDO Token Investasi yang Bagus?
Berinvestasi dalam Lido DAO (LDO) membuka berbagai peluang menarik di lanskap DeFi yang terus berkembang ini. Dengan pendekatan inovatifnya terhadap staking dan komitmen yang tak tergoyahkan terhadap aksesibilitas, Lido DAO telah menarik perhatian baik dari investor berpengalaman maupun pemula.
Didukung oleh investor terpercaya dan dipandu oleh tim ahli yang berbakat, Lido DAO menjadi proyek dengan potensi pertumbuhan yang sangat besar. Misi mereka untuk mendemokratisasi staking dan membuatnya dapat diakses oleh khalayak yang lebih luas membuatnya unggul dari para pesaing lainnya di pasar.
Tentunya, setiap investasi datang bukan tanpa risiko, namun faktor fundamental yang kuat dan kemitraan strategis yang dimiliki Lido DAO dapat memberikan keyakinan terhadap prospek jangka panjangnya. Bergabung dalam komunitas Lido DAO memberikan kamu kesempatan untuk berpartisipasi dalam membentuk masa depan keuangan terdesentralisasi dan meraih yield atas kontribusi kamu terhadap keamanan jaringan.
Seperti halnya setiap keputusan investasi, tetaplah lakukan riset yang mendalam dan pahami dengan baik tingkat toleransi risiko masing-masing. Jadi, mari bersama-sama kita jelajahi dunia menarik yang Lido DAO tawarkan, dan pertimbangkan dengan cermat bagaimana proyek inovatif ini dapat memberikan keuntungan bagi portofolio investasi kamu. Bersiaplah untuk terjun ke dalam potensi yang menakjubkan yang dimiliki oleh Lido DAO dalam dunia DeFi yang dinamis ini.
Kesimpulan
Kesimpulannya, Lido DAO (LDO) Lido DAO (LDO) menawarkan solusi revolusioner bagi masalah illiquidity dalam staking di jaringan proof-of-stake. Melalui alternatif liquid staking, Lido DAO memungkinkan pengguna untuk mendapatkan reward staking sambil tetap memiliki fleksibilitas dalam mengakses aset mereka dan berpartisipasi dalam peluang DeFi lainnya. Dengan tim pengembang yang berpengalaman dan dukungan dari investor terkemuka, Lido DAO berada di garis terdepan dalam inovasi di sektor DeFi. Dengan berinvestasi dalam Lido DAO, kamu dapat bergabung dalam komunitas yang penuh semangat dan secara aktif berkontribusi pada masa depan keuangan terdesentralisasi sambil menikmati reward.
